牛市的样子

陈菜根 2018-12-24 16:32

图丨希望是一扇门


这一年,经历的太不平凡,在习惯了过往高增长的岁月后,面对突如其来的沉底,十分不适应。就像一个人的身体,日常好好的,突然来一场感冒,怎么着也得不舒服几 天吧,反映到市场的病痛上,这个几天的时间,可能要拉长到三两年。面对漫无边际的未来,大家身处在下行的荆棘里,慢慢感受刺伤滴血的痛感,互相表达着害怕和迷惘,就像生了病的孩子,哭哭啼啼,又惧怕打针

市场需要有个聪慧的医生,不论医术如何,起码能哄着生病的孩子不闹腾。所以,在经济萎靡不振的时候,市场中总会冒出一类摇头丸式的产品,专门扮演止疼片的角色,比如当下火爆的短视频、游戏和算命小程序,专治不哭闹。但止疼药毕竟不是馒头米饭,当你从这种沉浸感里不得不跳出来的时候,就会陷入更加痛苦的迷茫感

迷茫是长期不确定性带来的一种情绪,所以,消除大众迷茫,绝非一颗止痛片能为之,而是沉下心来、发现市场的病灶,找到革命性的解决方案,用高效率的产品呈现出来,这才是市场信心的能量源。如果重新梳理一下,信心在行情链条中的脉络是——

行情来自于信心,信心来自于故事,故事来自于信息传递,信息传递来自于听、看和做,而听/看/做则来自于创造者的知行合一,知行合一的背后,是对一个不确定场景的深刻洞见和执着,这意味着要给市场创造信心,并基于该信心让大众做出决策和行动,就必须觉察到本质,而且在小范围内形成可视化的共识。

牛市可以迟到,但牛市却不可以等待,一旦等待牛市成为集体共识,它必然会成为遥遥无期的奢望,机会成本的债台高筑,会让人陷入彻底的绝望。所以,面对滚滚熊市,正确的姿势是主动去发现牛市的样子,并围绕这个图景去构建它,对于创业者和投资人而言,这是一种行业担当。绝非徜徉于熊市的负面情绪里不可自拔,甚至投机性的暂离市场、择机而动。

不可否认的是,这一轮的熊市是全行业的,就单单从互联网的格局来看,各大互联网公司纷纷裁员,已经说明以往组织运营效率的低下,而随着上市公司估值的腰斩,二级市场的泡沫俨然已传导至一级市场,即员工薪水、流量成本、房租、融资成本等,都开始出现回落。过去对热门赛道的欣喜过旺,甚至藏匿着某些网红投资人的收割阴谋,比如以ofo为首的共享经济赛道,已经说明人造风口的破灭。而各大投资机构和创业者的一窝蜂的共进共退,也说明这波商人独立思考能力的匮乏,熊市,只是帮大家不情愿的扯下了遮羞面纱而已

原来,我们仰视、甚至不敢轻易挑战的BATJ格局,目前也不同程度的出现了一些裂缝。短视频的疯长,甚至在侵蚀微信的在线时长,而拼多多的野蛮式成长,使得其市值直逼京东。中国移动互联网Q3报告显示,流量在分散,互联网新增用户同比在降低,手机出货量也出现了回落,整体的在线时长不如从前。这些细微的变化已经告诉我们:

伴随着4G向5G技术的演进,飞速生长了8年的移动互联网时代也要走到尽头了。

变化是不可避免的,接下来可能会发生的商业变革,估计会呈现出以下样子——

1、把裁员当成人力资源的重新调配。

目前,亟待成长的边缘行业需要更多的人才来补充,互联网公司这波裁员潮,其实是对边缘行业的馈赠,而其中一部分人甚至干脆变成了自由职业者,靠着目前社会化的市场基础设施,一样活的很好,而这样的工作方式一旦流行,有可能会带来商业组织的变革:基于新合约体系的新型社区商业组织诞生,公司制继续弱化

2、资产成本降低,给牛市蓄力。

各个企业的被动减负,也只有在熊市才会这么凑效,市场力量倒逼创始人采取战略聚焦,关注自己的核心价值,而由此带来的整体资产价格下降,给了组织效率提升以契机。行业资产成本的降低,传递至新创业项目上,就是带来了创新机遇。

3、流量增长和转化的疲软,倒逼新商业模式的出现。

以往玩互联网,核心模式就是流量的聚集和分发,阿里、百度和腾讯,无一不是先打造一个很难拒绝的场景,低成本汇聚海量的用户,然后把流量进行加价分发,以逸待劳、一劳永逸。这种大爷做派的商业模式,现在越来越不管用,因为用户除了热闹一场,解决了部分功能需求,并未彻底解决真信息、好产品、强社交的根本需求,甚至,互联网的陌生特性,进一步抬升了信任成本

用户今天的集体不活跃,是在用行动向过往的互联网中心主义抗争。传统流量模式的痛点,恰恰是新商业模式的机会点,我们期待分布式商业的出现。

4、市场运行的无序和社会协作的监督成本偏高,给了技术治理以想象。

一个用户在无数产品上留下自己的数据资产,用户自身却没有数据的管辖权,而且这些数据存放在不同利益团体的服务器上,成为数据孤岛。如果数据不能变成资产、资产不能流通,用户的核心价值将难以保证,互联网市场必将遇到瓶颈,到头来,用户只会丢弃互联网时代,寻找新大陆,这样的思想启蒙已经在尚处于萌芽期的区块链世界流行开来了:数据资产的去中介化存储和点对点传输,最大程度保证了用户资产的安全性,而智能合约则会突破中心化组织的黑匣子,利用个人之私、成全集体之公。自古以来,用小部分人的人性与大部分的人性进行博弈,走到了尽头,技术前所未有的成为新信任中介。

5、数字金融市场将在小范围内流行,很可能是分布式金融的未来雏形。

股市的存在,无疑是人类历史的重大发明,它通过资金调配,帮助有价值的公司成为社会进步的推动者,以致于我们谈到市场牛熊,就是专指股市的兴衰。实际上,民间资本的流动性依然很弱,无数个小而美的小微商业体,也亟需找到匹配自己发展属性的金融市场,前两年盛行一时的众筹,给了我们曙光,怎奈契约机制的羸弱,把亟待破晓的曦光给无情摁灭了。

无论如何,我个人都预感:新牛市不再像过往一样,五环内的一把大火、燃亮夜空,而是走出五环外,在精英意识覆盖不到的乡野点火,形成燎原之势,这就是分布式金融的业态。

创造牛市的路径是很清晰的,就是认识到了互联网的强弩之末,开始提前布局分布式商业,从免费时代渐渐步入到分钱时代。如果列一个详细的步骤,个人认为主要有以下四点:

第一,价值衡量的介质做到分布式,即通证化改造。真正保证数据和行为资产归用户所有,不被侵犯;

第二,数字资产的存储和流通做到分布式,即构建P2P网络。保证资产流动的去中介化,降成本、提效率;

第三,商业组织做到分布式,即建立广泛的分布式自治商业社区。让自由职业者能通过这套智能合约体系高效运转;

第四,融资方式做到分布式,即建立分布式金融市场。把社会闲散资金规整到一个由代码监督的智能合约上,让每个散户投资者和小微项目自由匹配,并接受投资者投票治理。

在这个新商业形态里,我们会清晰的看到三条线:新一级市场的基本面、新二级市场的规范性、新监督者的代码化。如果这三条线能相交,则会构建出一个崭新的牛市。当此时,分权(数字资产所有权)、分工(基于爱好和擅长的协作能力)和分钱(劳动成果)的“三分模式”,将证明:用户商业主权不再是一句空话

牛市是市场信心的展现,更是对市场价值的褒奖,目前的供给侧改革,如果继续靠自上而下的命令式来推动,市场的创新性估计将继续遭到压缩,小微创业者和民间资本有力使不出的别扭,会折冲供给侧改革的成效。所以,在我认知里,与其敦促已经形成思维定式的大块头供给侧做改革,不如站在更具创新活力的小微企业一边,从资产属性到组织模式改造,再到金融模式创新,给与制度保障,并继续相信邓公“科学技术是第一生产力”的战略,鼓励其用分布式技术和思想来赋能小微企业的活性。倘如此,一个不同的牛市,或许就真的来了。

当下的熊市,我更愿相信是陈旧的商业结构导致的,所以,它并不致命,也大可不必如此惊慌失措。市场的问题,自然会由市场完成自我救赎,因为市场本身就有自我调节能力,人为的过多干涉,可能会破坏市场的免疫系统,就像一个小孩子患了感冒,一味地打针吃药未必是良策,物理降温,好好休息,不出一周就好了,这是DNA自带的修复功能。

这就是对未来充满乐观的原因!最后,送给大家一句话:

牛市,靠信息不对称赚快钱;

熊市,靠信心不对称赚大钱。

作者:陈菜根

来源:陈菜根频道


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