DeFi浪潮翻涌热度不减,DEX、CEX未来谁主沉浮?

言一 2020-09-14 18:55

9月14日,《耳朵财经》在区块链长征华北社群完成了第十一期区块链长征线上版活动,本次线上活动邀请到了中币CEO欧码、路印协议CTO郭雄辉、零时科技CEO邓永凯 三位嘉宾与耳朵财经记者小玲儿共同进行了《DeFi浪潮翻涌热度不减,DEX、CEX未来谁主沉浮?》的圆桌对话。

以下是对话内容:

01 想问问各位嘉宾如何看待这一波由流动挖矿引发的DEX热,以及经近期小幅降温后,DEX能否继续走出高光时刻?

欧码:DEX使用的成本和教育成本还是挺高的,目前的流动性挖矿,确实可以制造一些财富效应故事,吸引更多人开始使用DEX,这对币圈是一个好事,但随着后面一些DeFi平台币的崩盘,只有头部的DEX才能幸运活下来。这个会和当年Fcoin一模一样。总有一天这个滴滴答答的炸弹会响的。

郭雄辉:这一波流动性挖矿对普及使用DeFi产品来说是很有帮助的,很多人是通过这一波才开始尝试使用,数据也表明目前DeFi用户数增长到44万多了,但大家也要冷静对待流动性挖矿项目,很多是不可持续的,上线即高点,甚至有些热度都持续不了几小时。简单的复制没有模式上的创新性流动性挖矿项目是不建议大家参与的,只有那些真正有创新且持续在迭代更新的项目才值得投资。

DEX的高光时刻我认为才刚开始算从0到1吧,后面一定会有个去伪存真的过程,然后再开启从1到100的过程。这一波大家也都看到了流动性挖矿+AMM的威力,它能有效的解决项目初始bootstrap的问题,但还是有一些老大难的问题需要有更多的创新来解决,比如一层上DEX交易的手续费高的问题,交易滑点及做市无偿损失等问题。

我们路印协议就在尝试在新版协议3.6中去解决这些问题,我们会在二层引入AMM机制,这样能有效解决交易手续费高的问题,同时配合已有的订单簿模式来解决交易滑点和做市无偿损失问题。

邓永凯:整个市场对DEX项目抱有比较高的期望的,不管这类项目以后会不会崩,会不会去伪存真留下来,出于安全的角度去想,去中心化交易所不同于这种传统的中心化交易所,首先在KYC认证上就有不同的地方,因为在去中心化交易所上面上币是不需要任何认证的,所以他上币更加的便利,但同时也使得作恶成本随之变低。

新事物的出现刚开始肯定是良莠不齐的,DEX带来的去中心化的便利对数字货币的犯罪和监管提出了新的挑战。在监管方面,传统的中心化交在有政府的政策驱动下,有KYC这种机制进行监管,但是这类去中心化的交易所并没有对数字货币进行犯罪监管,所以在一定程度上给资金追溯提出了很大的挑战。

由于数字货币的匿名性,普通个人很难对资金流向进行追踪。我们零时科技正在做基于数字货币的交易和资产安全的反洗钱系统,结合平台工具有效的进行资产追踪,配合多部门对犯罪分子进行打击。

所以,中心化的交易所后期能否继续走出自己的高光时刻还有很多的路要走,有很多的问题和挑战需要去突破。

02 对于近期加密货币市场的一波暴跌,有分析称由于DeFi内锁定了大量的资产,致使中心化交易所“数据砸盘”,从而诱导投资者将资产提回中心化交易所中。同时,这也导致一些行业人士发起“提币运动”,想问各位嘉宾如何看待这一现象?

欧码:目前为止散户少的交易所都是靠量化机构支撑交易量,所以散户少的交易所是会害怕所谓的DeFi挖矿。Fcoin模式能撑多久,历史已经告知过。但对散户量很多的交易所来说其实没有冲击,也不存在短期提币难,提币运动只会对刷假量,布假深度的交易所有冲击,对中币这种头部不怎么刷量的大所是没有影响的。

只要产品足够丰富,最后大家还是会来到一个场所来玩。比如说中币,目前由于支持了QC挖头矿,就反而导致更多的用户过来进行OTC,购买QC(1:1 对标离岸CNY),反而使得我们的用户变得更多。还有就是我们是四大交易所是最早开始存平台币挖矿的。也就形成了更多存币选择。

郭雄辉:有没有数据砸盘只有交易所内部才能知道,我们外部也都只能是猜测,但我觉得有句话不是说,“只要有100%的利润,谁都可能会铤而走险”。所以我觉得一定要从机制上就能彻底杜绝这种情况的发生,我觉得这也是DEX相比CEX最大的好处所在,DEX上是用户在控制自己的资产,从根本上就能解决这个数据砸盘的问题。

至于要不要提币,我觉得要看个人的情况。首先,你得具备自行管理数字资产的能力,我其实见过很多人的币全放在交易所,他压根没用过钱包等产品,这种人我觉得至少要先熟悉钱包产品再来发起提币。其次,如果你的数字资产规模很大的话,我还是建议尽可能的不要放在DEX上,要自己学会用钱包来管理自己的数字资产,否则风险还是很大,即便是大交易所也有很多跑路的前车之鉴。

邓永凯:在加密数字货币这个市场里面暴涨暴跌大家已经司空见惯了。因为,在这个市场里面哪里有更高的收益,用户的资金肯定都会去到哪里。通过数据我们可以看到,确实有很多用户将交易所的币提了出来质押到DEX市场里面,但是要说交易所用数据砸盘,其实没有实实在在的证据去证明。

提币运动只是一个现象,并不能说明什么,因为用户为了去赚取更高的收益,肯定是哪里收益高就会去到哪里。但它并不是一个长期的过程,因为DeFi项目能坚持多久,流动性挖矿能挖多久都是未知的。所以,难免后续用户又会出现因为这类项目崩盘等各种问题又将资产提回交易所。凡事都有两面性,我们所有人都期待DeFi市场回归理性状态,我们所有人也得要敬畏这个市场。

03 如何看待像YFI类无机构投资、无预挖、无团队份额项目直接在去中心化世界完成冷启动,这会成为将来区块链项目发展的趋势吗?同时,这对CEX又有什么影响?

欧码:YFI类无机构投资、无预挖、无团队份额项目将来会越来越多,然后就会像伯乐相马似的,被一些资本(挖矿基金)投入,炒作,宣传,从而成功。但随着马越来越多,伯乐会忙得会看不过来,所以DeFi项目最后还是会变成资源型项目,没有资源,在早期很难玩起来,这就是一个供需自动平衡的关系。

另外,所有DeFi项目最后还是要到CEX这边来进行变现,所以,DeFi的最后一环还是会回到CEX,仅仅靠DEX自己的流动性,是不足支撑整体流动性的,再说,资本对于流动性来说,只会希望流动性场所越来越多,而不会嫌弃场所少。所以从这点看,DeFi对CEX,并没有过多的冲击,只是一种有益的补充。

郭雄辉:我觉得还是要看项目本身的情况,毕竟开发者也是人,也会在现实世界中有资金的需求,项目早期适度的拿些启动资金我是觉得可以的,但一定不能贪婪,早期从投资者那拿很大一笔钱,一个是团队容易失去压力,钱来的太容易就不会懂得珍惜,另外一个投资者既是早期的助力,也可能是后期的阻力。所以,如果一个项目的开发者能在不拿投资者钱就能完成开发的话,我是觉得就可以像YFI直接冷启动,这样后期的发展想象空间会更大。

本质上还是一个博弈的过程,就是看开发者在风险和收益之间的一个选择,长期来看,这种VC币和社区币应该还会同时并存,两种都是有很成功案例的,孰优孰劣只能最终让时间来判定了。

对CEX的影响来说就是对社区币,CEX目前通用的盈利模式之一,收上币费的模式就会受到很大影响,也就更加考验CEX的上币决策,一定要能在早期阶段就挖掘到好项目才行,否则后期阶段就是让自己的用户去接盘了。

邓永凯:中国有一句古话,“无利不起早”。很多DeFi项目,白皮书确实是说它无机构投资,无预挖和无团队份额,但是有这种极客风范的团队和项目还是比较少的。不管是技术开发团队,还是后台的投资团队都需要资金去运转。开发、推广项目都需要大量的资金,不管在中心化交易所还是在去中心化交易所都是一个互补的过程。

这种无机构投资、无预挖和无团队份额的这种区块链项目,确实是比较符合区块链去中心化世界的价值观,也比较符合区块链的初衷,也增强了用户对项目的信任感,可能在前期确实是会对中心化交易所有一定的冲击,但是我觉得也不是很大。比如说很多DeFi项目确实是完全去中心化的,但是它也有自己的平台币和二级市场,其平台币和二级市场都会在中心化的交易所上去完成,不可能完全脱离中心化交易所。

有人说DEX到后期会完全颠覆CEX,但是目前来看,还不太可能,可能需要大量的时间和成本去做这个事情,我们也期待后期区块链和DeFi市场能给我们带来更多的玩法和惊喜。

04 对于DeFi浪潮,部分交易所开启了质押平台币的方式来参与打新的活动,您如何看待这种行为,中币对此又有什么应对措施?

欧码:中币很早就开始了,这个活动已经进行一周多了,是比火币,币安,OK都还早的。所以,是火币、币安、OK进行了应对并追随我们。

以及我们8月17日,就有DeFi直通车,可以参与打新中签。(中签非常火爆,活动效果很不错)我们可能后续还是要多和耳朵财经这些优秀的媒体多多联系沟通。这点我们后面确实在运营上要努力改正,要多和国内媒体沟通。

平台币ZB从活动开始的日线就明显有波动。

05 在这波DeFi浪潮中,路印协议扮演了一个什么样的角色,未来又会朝着哪些方向发展?

郭雄辉:大家也都知道,路印协议是一个17年8月份发起的区块链项目,一直Focus在DEX领域。路印协议采用零知识证明zkRollup技术,允许开发者在以太坊上搭建高吞吐量、低成本、非托管、基于订单本的去中心化交易平台,路印交易所(Loopring.io)是第一个基于路印协议3.0的去中心化交易平台。同样基于zkRollup技术我们也发布了路印支付,转账即达,零手续费,大家再也不用为以太坊拥堵,转账费用高而烦恼。所以路印现在不仅是一个高性能的去中心化交易协议,也是一个高效的去中心化支付协议。

这波我们也算是享受到了DeFi的风口红利,这个从币价的走势上也反映出来了,从低点到现在LRC不知不觉就已涨了10倍多了,但未来的空间仍然很大,大家可以类比看看同时期的老币LINK和LEND的走势就知道了。我们算是在海外以太坊社区里唯一被广泛认可的国内项目,V神经常在Twitter上给我们点赞,Coinbase也即将于明天上线LRC交易对,这些都是海外认可的标志性事件,应该说都是第一个享受到这种高光时刻的国内项目。尤其是上线Coinbase,能吸引到目前币圈之外的合规资金对我们路印协议的关注,这个我认为是非常了不起的成就。

路印协议目前重点在做两件事情:协议3.6版本和智能钱包。协议3.6版本我们重点在解决目前一层和二层的交互问题,让一二层之间的充值和提现变得就类似于发送一笔以太坊交易的用户体验,同时我们会引入二层的AMM机制,来解决路印交易所上的流动性问题,还有前面提过的一层AMM上交易手续费贵等等问题。智能钱包我们是想解决小白用户使用钱包所面临的一些痛点问题,比如需要管理私钥,钱包地址很难理解,同时也为其他钱包如何集成路印的二层支付和交易协议做一个Sample。这些本质上都是为推广二层扩容解决方案而做,我们希望能够为最终解决以太坊拥堵问题贡献一份自己的力量。

06 无论是DEX还是CEX,安全问题都是悬在它们头上的一把利剑,那解决安全问题最关键的点是什么?

邓永凯:无论CEX还是DEX,在这个重资产的世界里,安全无疑都是重中之重。CEX需要面临业务安全、代码安全、钱包安全、账户安全、数据安全、人员安全、办公安全和AML安全等多方面的安全因素,风险面更大。

DEX最大的问题就是合约代码安全,AML安全,相对CEX风险面更小,但是DEX的开放可能也会吸引更多安全从业者对其进行审计,发现更多问题。

区块链生态应用安全的路还长,零时科技的初衷就是居安思危,以攻促防,为区块链生态应用安全保驾护航。


责任编辑:言一